5.5.1.4 (xvi) descumprimento dos seguintes índices financeiros (“Índices Financeiros”), auferidos anualmente, no ano de 2021, e, semestralmente, a partir de 2022, pelos auditores independentes contratados pela Emissora, e verificados pelo Agente Fiduciário, com base nas demonstrações financeiras anuais ou semestrais consolidadas da Emissora, auditadas ou revisadas, conforme o caso, sendo que a primeira verificação deverá ocorrer com base nas demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2021:

(a)        Dívida Líquida/EBITDA: menor ou igual a 3,5 para todos os períodos, sendo que:

“Dívida Líquida” significa, com base nas demonstrações financeiras consolidadas auditadas da Emissora, o somatório em bases consolidadas dos saldos das dívidas, incluindo dívidas perante pessoas físicas e/ou jurídicas, tais como mútuos, empréstimos e financiamentos com terceiros, emissão de títulos de renda fixa, conversíveis ou não, nos mercados local e/ou internacional, e obrigações referentes a parcelamento de tributos e/ou taxas; menos as disponibilidades em caixa e aplicações financeiras e do saldo devedor líquido do saldo credor da posição de hedge; e

“EBITDA” significa, com base nas demonstrações financeiras consolidadas auditadas da Emissora, o somatório: (a) do lucro/prejuízo antes de deduzidos os impostos, tributos, contribuições e participações minoritárias, calculado em bases consolidadas, (b) das despesas de depreciação e amortização, calculado em bases consolidadas (c) das despesas financeiras deduzidas das receitas financeiras, calculado em bases consolidadas e (d) das despesas não operacionais e/ou não recorrentes deduzidas das receitas não operacionais e/ou não recorrentes ocorridas no período de 12 (doze) meses encerrado na respectiva data de apuração, calculado em bases consolidadas;

(b)        Valor da Frota / Dívida Líquida: maior ou igual a 1,0 para todos os períodos, sendo que:

“Dívida Líquida”: tem o significado atribuído no item (a) acima.

“Valor da Frota”: valor contábil da frota calculado em bases consolidadas constante das demonstrações financeiras auditadas consolidadas da Emissora.