Não atendimento dos índices financeiros abaixo, em qualquer exercício social, calculado pelo Emitente, em até 03 (três) Dias Úteis após a publicação das demonstrações financeiras combinadas ou consolidadas anuais auditadas do Grupo Predilecta, e disponibilizados para verificação pelo Credor e pelo Agente Fiduciário, com base na memória de cálculo enviada pelo Emitente ao Credor, a qual conterá todas as rubricas necessárias para demonstrar ao Credor o cumprimento desses índices financeiros (“Índices Financeiros”):

a) Razão entre a Dívida Bancária Líquida e o EBITDA: igual ou inferior a 2,5 (dois inteiros e cinco décimos);

b) Índice de Liquidez Corrente igual ou superior a 1,2 (um inteiro e vinte centésimos); e

c) Posição de Caixa e Equivalentes igual ou superior a R$ 10.000.000,00 (dez milhões de reais);

Onde:

“Dívida Bancária Líquida” significa o somatório das operações em mercado de capitais, mútuos e das dívidas consolidadas de empréstimos e financiamentos que tenham sido contraídos pela Emissora junto a instituições financeiras, deduzidos de caixa e equivalentes contabilizados no ativo circulante de suas demonstrações financeiras, conforme refletidos em suas demonstrações financeiras consolidadas auditadas;

“EBITDA” significa (a) receita operacional líquida, menos (b) custos dos produtos e serviços prestados, menos (c) despesas comerciais, gerais e administrativas, acrescidos de (d) depreciação, amortização, conforme fluxo de caixa apresentado nas demonstrações financeiras auditadas. Não serão consideradas outras receitas ou despesas não recorrentes para fins de cálculo do EBITDA, em conformidade com as práticas contábeis vigentes;

“Índice de Liquidez Corrente” Ativo circulante (contas de caixa, bancos, estoques, clientes a receber e outros) / Passivo circulante (empréstimos, financiamentos, impostos, fornecedores a pagar e outros).