5.1.2 AA) não atingimento pela Emissora do índice de cobertura do serviço da dívida (“ICSD”) de 1,30 (um inteiro e trinta centésimos) ou superior (“Índice Mínimo do ICSD”) observado que:

(i) para os fins desta alínea (aa), o ICSD deverá ser, a partir da data prevista no item (ii) abaixo, trimestralmente, apurado pelos auditores independentes, e fornecido pela Emissora ao Agente Fiduciário conforme metodologia de cálculo constante do Anexo II à presente Escritura de Emissão; e

(ii) a apuração do ICSD deverá ser feita na data da disponibilização das demonstrações financeiras relativas ao último trimestre, sendo a primeira apuração realizada na data de entrega das demonstrações financeiras relativas ao exercício encerrado em 31 de dezembro de 2021.

O Índice de Cobertura do Serviço da Dívida é calculado a partir da divisão da Geração de Caixa da Atividade pelo Serviço da Dívida, com base em informações registradas nas Demonstrações Financeiras, em determinado período de verificação, a saber:

A) Geração de caixa da atividade

(+) EBITDA

(-) Imposto de Renda

(-) Contribuição Social

(-) CAPEX (despesas ou investimentos em bens de capital)

B) Serviço da Dívida

(+) Amortização de Principal

(+) Pagamento de Juros

C) ÍNDICE DE COBERTURA DO SERVIÇO DA DÍVIDA = (A) / (B)

O EBITDA corresponde ao somatório dos itens abaixo discriminados:

(+) Lucro Líquido*;

(+) Despesa (receita) financeira líquida;

(+) Provisão para o imposto de renda e contribuições sociais;

(+) Provisão de Manutenção;

(+) Depreciações e amortizações;

(+) Outras despesas (receitas) líquidas não operacionais.

* O Lucro Líquido deve desconsiderar qualquer resultado de receitas e custos de construção do IFRS.